Η αναδιάρθρωση του χρέους της Wind μπορεί να καταλήξει σε αλλαγή μετόχου. Στην εταιρεία κινητής τηλεφωνίας αναμένονται τέσσερις δεσμευτικές προσφορές συν αυτή του σημερινού της ιδιοκτήτη.
Γράφει η Τέτη Ηγουμενίδη
Η κατάσταση ωστόσο δεν πρόκειται να ξεκαθαρίσει αμέσως. Θα ακολουθήσουν συζητήσεις μεταξύ των ενδιαφερομένων επενδυτών, των ομολογιούχων, η άποψη των οποίων έχει βαρύνουσα σημασία και της Hellas 2 που είναι η κάτοχος των μετοχών της Wind.
Προσφορά για την επαναγορά ομολογιών θα καταθέσει ο σημερινός μέτοχος της εταιρείας κινητής ο αιγύπτιος επιχειρηματίας κ. Ν. Σαουίρης μέσω της Weather Investment που είναι ο ιδιοκτήτης της Hellas 2. Η προσφορά του για να προκριθεί θα πρέπει να την εγκρίνουν οι ομολογιούχοι, άρα χρειάζεται να είναι υψηλότερη από τις υπόλοιπες. Στόχος είναι η μείωση του συνολικού χρέους των 3,3 δις. ευρώ κατά τουλάχιστον 1,2 δις. ευρώ.
Προσφορά φαίνεται πως θα καταθέσουν κάτοχοι ομολογιών Wind μειωμένης εξασφάλισης (subordinated bonds) οι οποίοι προτείνουν τη μετοχοποίηση των ομολογιών τους καθώς και την παροχή βραχυχρόνιας χρηματοδότησης έως 150 εκατ. ευρώ.
Τα Fund που πιθανόν να καταθέσουν προσφορά είναι το Blackstone, το TPG μάλλον μαζί με το Apax Partners το οποίο πρέπει να σημειωθεί ότι διατηρεί και μια μικρή συμμετοχή στη Weather Investment. Προσφορά αναμένεται να καταθέσει και η Forthnet η οποία αποτελεί και τον μοναδικό τηλεπικοινωνιακό πάροχο που έχει ενδιαφερθεί και φυσικά έχει το στόχο να συγχωνεύσει τις δύο εταιρείες.
Η αίσθηση που επικρατεί είναι ότι εφόσον υπάρξει καλύτερη πρόταση από αυτή του σημερινού ιδιοκτήτη της Wind, κάτι αρκετά πιθανό, η εταιρεία θα αλλάξει για άλλη μια φορά μέτοχο.
Η διαδικασία δεν πρόκειται να ολοκληρωθεί σήμερα. Ωστόσο η όποια απόφαση χρειάζεται να ληφθεί έως τις 15 Νοεμβρίου. Και αυτό γιατί μέχρι την ημερομηνία αυτή έχει πάρει παράταση η Hellas 2, για την πληρωμή των τόκων προς τους κατόχους ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (subordinated notes), ύψους 30 εκατ. ευρώ. Οι τόκοι αυτοί αποτελούν μέρος των υποχρεώσεων των 67 εκατ. ευρώ που έπρεπε να καταβληθούν στις 15 Οκτωβρίου. Τα υπόλοιπα 37 εκατ. ευρώ που αφορούν τόκους προς πιστωτές, κατόχους εξασφαλισμένων ομολόγων κυμαινόμενης απόδοσης (secured floating rate) καθώς και κατόχους ομολόγων προτεραιότητας χαμηλής εξασφάλισης (senior unsecured noteholders) καταβλήθηκαν από την ίδια την Wind Ελλάς γιατί αφορούσαν δανειακές συμβάσεις που είχαν συναφθεί απευθείας μαζί της.
